Wie Fundamentaldaten in den Devisenmarkt verschieben Fundamentalanalyse in den Devisenmärkten Zentren um makroökonomische Daten Makroökonomische Analyse kann durch die Konzentration auf die Zinsen (und Erwartungen) vereinfacht werden Die Händler können Preis-Aktion, um die Analyse noch einfacher Fundamentalanalyse an der Börse zu integrieren Analysieren der Inputs eines Unternehmens, um zukünftiges Wachstumspotenzial zu prognostizieren. Für ein individuelles Unternehmen kann dies eine sehr logische Art sein, nach Investitionsideen Ausschau zu halten. Grundlegende Analyse eines Unternehmens würde die Untersuchung dieser companyrsquos Jahresabschlüsse, um Änderungen von einem Jahr zum nächsten oder vielleicht sehen, dass das Management des Unternehmens und ihre Erfolgsbilanz zu bestimmen, um festzustellen, wie erfolgreich sie auf die Erreichung ihrer Ziele sein könnte. In der Forex-Markt, viele dieser Statistiken donrsquot existieren, und wersquore Handel gesamte Volkswirtschaften gegeneinander. In jeder dieser Volkswirtschaften existieren Tausende von Unternehmen, die versuchen, ihr Gewinnpotential zu maximieren, so dass die Analyse einer einzelnen Unternehmensstruktur oder Marktanteil doesnrsquot wirklich eine ganze Menge bedeuten. Wegen der Natur des Marktes beziehen sich viele Händler auf technische Analyse und wir haben Ihnen gezeigt, wie fundamentale Datenereignisse mit technischer Analyse im Artikel Die starke Kombination der Grundlagen und der Preis-Aktion gehandelt werden können. In diesem Artikel wird wersquore gehen tief in die Tiefe, wie die Grundlagen Auswirkungen der Preise im Devisenmarkt. Warum Währungswerte Materie Währungspreise wegen des grenzüberschreitenden Handels. Wir haben dieses Konzept eingehend in The Nucleus of the FX Market untersucht. In dem Artikel sahen wir, wie die Nation Japans absolut von einem starken Yen als ein stärkeres Yen verwüstet wurde, bedeutete niedrigere Gewinne und Margen für japanische Exporteure. Das Konzept der Fundamentalanalyse in den Forex-Markt kann alle bis zu einem einfachen Datenpunkt: Zinssätze. Wenn die Zinsen höher steigen, haben Anleger einen größeren Anreiz, ihr Kapital zu investieren, und wenn die Zinsen sinken, wird der Anreiz verringert. Diese Beziehung ist das Herzstück und die Seele der Makroökonomie, und das ist es, was es den Zentralbankern erlaubt, ihre jeweiligen Volkswirtschaften zu steuern. Die Entscheidung, die Sätze zu erhöhen oder zu senken, kann auch Auswirkungen auf andere Volkswirtschaften haben. Letrsquos sagen, zum Beispiel, dass Sie ein Amerikaner mit Bargeld zu investieren. Nachdem Sie wenig Anreiz und extrem niedrigen Raten für eine lange Zeit, Sie bemerken, dass das Vereinigte Königreich erhöht Preise 25 Basispunkte. Diese Erhöhung der Zinssätze von der Bank of England kann und sollte höhere Raten in anderen Fragen aus dem Vereinigten Königreich, so dass Sie nicht unbedingt kaufen Gilts oder eine Staatsanleihe, aber Investoren können nun versuchen, in England zu investieren, um diese höhere Rate zu bekommen Rückkehr. Zusätzliche Investoren denken, dass die gleiche Sache eilen in britischen Anleihen, und schließlich ndash der Preis des britischen Pfund wird gehen, um diese zusätzliche Nachfrage zu reflektieren. Jetzt wird es etwas schwieriger für das Vereinigte Königreich, Waren zu exportieren (ähnlich dem Problem, das Japan im Nucleus of the Devisenmarkt konfrontiert wurde). Ein gutes Beispiel hierfür war in Australien von 2002 bis zum Finanzkollaps, da die unersättliche Nachfrage aus China das Wachstum in ganz Australien auslöste, die Arbeitslosigkeit sehr niedrig und die Inflation sehr hoch verlief. Die Reserve Bank of Australia (RBA) bewegt, um die Zinsen zu erhöhen, und die Währungspreise folgten. Die Aussie mehr als verdoppelt, während RBA Raten von 4,25 bis 6,75 Geschaffen mit MarketscopeTrading Station II Dies ist ein Zins-Zyklus, und es treibt Kapitalströme, die im Herzen des Devisenmarktes sind. Wie Zinsen Zyklen fahren Wirtschaft Es geht zurück auf den Anreiz zu investieren. Wenn Central Bankers wollen ihre Wirtschaft zu verlangsamen, sie schauen, um die Preise zu erhöhen. Wenn sie mehr Wachstum innerhalb einer Volkswirtschaft fördern möchten, schauen sie, Rate zu senken. Höhere oder niedrigere Zinssätze führen zu einem doppelten Einfluss auf die Wirtschaft. Die erste und offensichtlichste Auswirkung ist der Anreiz zu investieren. Wenn die Zinsen steigen, steigt auch der Anreiz zu investieren, und wenn die Zinssätze sinken, so tut auch der Anreiz, onersquos Geld zu sperren. Die zweite Auswirkung ist, was dieses für Investitionsausgaben tut. Wenn die Raten sinken, ist die Attraktivität der Sperrung eines langfristigen Darlehens auf die neue niedrigere Rate viel höher als es früher war. Der Anreiz, Big-Ticket-Artikel wie Häuser und Autos kaufen ist jetzt höher. Und wenn Sie ein Haus oder ein Auto kaufen, muss der Hausbauer oder Autohersteller umdrehen, um für ihre Materialien und Arbeiter zu zahlen. Wenn die niedrigeren Raten die Anzahl der Häuser oder Autos erhöhen, die gekauft werden, ist dies Wachstum. Hausbauer und Autohersteller werden schließlich neue Mitarbeiter einstellen müssen, um mit der Nachfrage Schritt zu halten, und da die Nachfrage nach Arbeitnehmern steigt, werden auch die Löhne benötigt, um qualifizierte Kandidaten anzuziehen. Dies ist, wie niedrigere Zinsen können höhere Beschäftigung und Inflation (oft als CPI oder lsquoConsumer Price Indexrsquo gezeigt) und itrsquos an dieser Stelle, dass die Zentralbanker werden steigende Preise in einem Bemühen, die Wirtschaft vor Überhitzung zu verhindern untersuchen zu bringen. Wenn die Zinsen niedrig bleiben, könnten die Auswirkungen von lsquoover-heatingrsquo immens sein. Die Preise können weiterhin aufblasen, und wenn links unkontrolliert ndash Hyperinflation bringen könnte. Stellen Sie sich vor, in den Laden, um eine Gallone Milch kaufen und sehen den Preis bei 27 Dollar. Ich donrsquot wissen über Sie, aber Irsquod ausflippen, wenn man so etwas sieht. Dann würde mein Verstand auf andere Gebiete wandern, wo die Kosten steigen könnten. Wenn eine Gallone Milch 27 Dollar ist, dann wie viel wird das neue Auto kostet mich Wie viel Milch wird morgen kosten Also, Zentralbanken wollen eine moderate Inflationsrate. Dies hilft, das Wachstum innerhalb einer Volkswirtschaft zu halten, die Lohnerhöhungen erhält, mehr Leute arbeiten und Steuern zahlen, und die Verbraucher haben das Vertrauen, dass sie ihr Geld für morgen sparen können, weil Preise wonrsquot hundertfach über Nacht erhöhen. Was Central Bankers Watch Beide Central Bankers und Forex Trader sehen makroökonomische Datenabzüge mit dem Ziel, etwas aus ihnen, aber ihre Ziele sind etwas anders. FX Traders sind oft an der Preisreaktion eines Datendrucks interessiert. Wenn CPI höher als erwartet herauskommt, können Händler nach langen Positionen suchen, um höher zu gehen. FX Trader können neue Daten schnell preisgeben und so volatile Kursbewegungen schaffen, die mit MarketscopeTrading Station II erstellt wurden. Zentralbanker nehmen jedoch einen weitaus breiteren Überblick über diese Statistiken. Central Bankers wollen die primären Bezugspunkte für eine Volkswirtschaft in dem Bemühen, die richtige Entscheidung darüber, wo die Preise bewegen. Inflation und Beschäftigung sind unter diesen Statistiken am wichtigsten, da diese zwei der wichtigsten Druckpunkte innerhalb einer Volkswirtschaft sind. Wenn die Arbeitslosigkeit hoch ist, wird die Wirtschaft wahrscheinlich kämpfen. Da Beschäftigungsdrucke aus einer Volkswirtschaft freigesetzt werden, werden diese neuen Informationen ziemlich schnell berücksichtigt. FX Traders wird mit der Wahrscheinlichkeit einer eventuellen Zinserhöhung beginnen oder von Central Bankers geschnitten werden, um diese Informationen zu beeinflussen. Gleiches gilt für die Inflation: Da die Inflation (CPI) - Drucke in einer Volkswirtschaft freigesetzt werden, werden Händler schnell handeln, um diese zu integrieren Neue Informationen zu den Preisen. Mittlerweile beobachten die Zentralbanker vorsichtig, ob sie bei ihrer nächsten Sitzung etwas tun wollen. Zunehmende Arbeitslosigkeit (sinkende Beschäftigung) zusammen mit abnehmender Inflation sind Drohungen zu einer Wirtschaft, die normalerweise sehen wird, daß zentrale Banker Zinssenkungen untersuchen. Sinkende Arbeitslosigkeit (zunehmende Beschäftigung) und zunehmende Inflation sind Anzeichen für eine wachsende Wirtschaft, und dies ist, wenn die Zentralbanker auf potenzielle Zinserhöhungen zu suchen. Aber, Central Bankers und Forex-Händler gleichermaßen sind nicht glücklich, nur zu sitzen und warten auf Beschäftigung oder Inflation Zahlen, um Veränderungen innerhalb einer Volkswirtschaft zu zeigen. Dies hat zahlreiche zusätzliche Datendrucke hervorgebracht, die von Händlern und Investoren erwartet werden, um Veränderungen in Inflation, Arbeitslosigkeit und Zinssätzen vorwegzunehmen. Die Verbraucherstatistiken sind in großen Volkswirtschaften wie den Vereinigten Staaten oder in Europa, in denen die Verbraucheraktivität eine erhöhte Bedeutung für die Weltwirtschaft hat, äußerst wichtig. In dem Artikel, Das Lebensblut der US-Wirtschaft. Haben wir die wichtigen Datenveröffentlichungen, die diese Informationen enthalten, betrachtet. Der Euro kann bei der Veröffentlichung von Consumer Sentiment Numbers extrem volatil werden, und zwar deshalb, weil die Konsumentenaktivität in etablierten Volkswirtschaften oft als Vorstufe für Inflation, Beschäftigung und Wachstum betrachtet wird. Das BIP oder das Bruttoinlandsprodukt ist ein direkter Ausdruck des Wachstums (oder der Kontraktion) innerhalb einer Volkswirtschaft, was auch ein großer Vorstoß für die Preisbewegungen sein kann, insbesondere, wenn die angekündigte Wachstumsrate weit von den Erwartungen entfernt ist. Aber an und für sich, steigt oder sinkt in BIP donrsquot mehr Arbeitsplätze oder höhere Inflation bringen, so wird dies oft als mehr von einem lsquolaggingrsquo fundamentalen Indikator betrachtet. Die Produktionszahlen können in wachsenden Volkswirtschaften, die sich in einem sehr industrialisierten Stadium des Wachstumsprozesses befinden, besonders wichtig sein. China ist ein phänomenales Beispiel, da jeder Monat lsquoPMIrsquo (Purchasing Managers Index), massives Interesse von zahlreichen Parteien rund um den Globus zu ziehen. PMI ist eine Umfrage, dassRsquos von Produzenten Messwert ihre Stimmung auf künftige Bestellungen aufgezeichnet. Der Gedanke hinter dieser Statistik ist, dass, wenn die Produzenten sehen Wachstum, dann das Wachstum wird schließlich Zyklus durch die Verbraucher, nachdem alle, wenn jemand will, um ein gutes zu kaufen, muss es in erster Linie produziert werden, rechts Unabhängig von der Daten drucken oder Die Marktrsquos-Reaktion kommt immer wieder auf Zins-Zyklen zurück, und wie diese Verbesserung oder Abnahme der gemessenen Aktivität könnte schließlich eine Zinserhöhung oder-senkung. How to Trading Fundamentals Eine Zeile, die ich in der starken Kombination von Fundamentals und Price Action verwendet wird, ist eine Linie, die ich sagen, ziemlich viel in Webinare und Live-Events: lsquoNot nur wissen Sie nicht, was eine bestimmte Daten drucken könnte, aber Sie arenrsquot Ganz sicher, wie der Markt könnte es in. rsquo Preis Dies macht den Handel auf Fundamentaldaten in der FX-Markt gefährlich, weil Sie erraten könnten, dass das BIP wird besser kommen als erwartet, und Sie können es entsprechend handeln und noch einen Halt zu essen. Sie können Recht haben, und noch verlieren. In Aktien macht der Handel auf Fundamentaldaten viel Sinn. Sie können die Firma A versus Unternehmen B in relevanten Märkten. Yoursquore Handel ein kleiner Teil, von einer Wirtschaft, in der globalen globalen makroökonomischen Umfeld. Die Marktkapitalisierung jedes Unternehmens, das Ihr Händler-Handel könnte ein paar hundert Milliarden, höchstens sein. Der Devisenmarkt wendet sich über nördlich von 5.000.000.000.000 jeden Tag. Thatrsquos 5 Billionen, und dies ist auf der unteren Seite der Schätzungen. Yoursquore handelt ganze Volkswirtschaften gegeneinander, und es kann viel schwieriger sein, grundlegende Bezugspunkte zu verwenden, um zukünftiges Wachstumspotential zu projizieren. Aus diesem Grunde nehmen viele Händler im Devisenmarkt die technischen Analysen in ihre grundsätzlichen Handelsideen auf. Dies kann bringen einiges an Vorteil für den Händler bei der Ermittlung von Trends oder Verzerrungen, die in einer Währung ausgestellt worden sein könnten. Wie technische Analyse Ihren grundlegenden Ansatz verbessern kann Früher in dem Artikel verwendeten wir das hypothetische Beispiel der Bank of England steigende Zinsen 25 Basispunkte. Wenn dieses geschieht, sehen wersquoll allgemein Händler, die das britische Pfund kaufen, um diese neue, höhere Rate zu erhalten. Aber, itrsquos nicht nur Rate Wanderungen, die den Kauf des Forex-Marktes sehen, wie Händler donrsquot warten wollen, um zu sehen, eine Zentralbank tun, was sie wissen, dass theyrsquoll wahrscheinlich sowieso. So, wie wir sehen, zunehmend positive Daten aus den britischen Daten, die schließlich auf eine Zinserhöhung werden können, sehen wersquoll sehen erhöhte Nachfrage nach dem britischen Pfund. Diese gestiegene Nachfrage wird höhere Preise zeigen. So ist dieses ein grundlegendes Thema ndash, das klar und im technischen Aufbau des Diagramms offensichtlich ist. Wenn es einen Aufwärtstrend gibt, bewegen sich die Preise aus einem bestimmten Grund höher. Die Preise können Vorhersagen und Trends in fundamentalen Daten zeigen. Händler können Preisaktionen einbeziehen, um zu sehen, wo diese Trends bestehen und in welchem Umfang sie gehandelt werden könnten. Dann können Händler auch Preis-Aktion zu kaufen up-Trends billig, und verkaufen Down-Trends teuer, so dass, wenn dieser Impuls weiter geht, können sie zu profitieren suchen. - Geschrieben von James Stanley James ist auf Twitter verfügbar JStanleyFX Um sich der Verteilung von James Stanleyrsquos anzuschließen, klicken Sie bitte hier. Trump-Onomics scheitert, wenn ein starker US-Dollar herrscht Donald Trump ist nicht mehr Präsident Elect. Er hat den Eid geschworen und seinen rechtmäßigen Platz im Weißen Haus angenommen, und jetzt beginnt das Raten. Jeder Analytiker hängt an seinem jedes Wort, als ob er für die FBI verantwortlich war, in der Hoffnung, eine Einsicht zu gewinnen, die ein wenig von der Unsicherheit weg schält, wie er wirklich über die folgenden hundert Tage weitergehen wird. Eines ist sicher, aber ndash ein starker US-Dollar wird nicht helfen, seine Verwaltung erreichen eine seiner nahen und langfristigen Ziele. Trump sagte sogar so viel in einem kürzlichen Interview und wiederholte immer wieder, dass das Greenback schwächen muss, bevor er Amerika Great Again machen kann. Das Wall Street Journal berichtete über seine Bemerkungen, wie die US-Währung zu stark geworden ist, vor allem unter Berücksichtigung der Chinas Yuan Fällt wie ein Fels. Unsere Unternehmen können nicht konkurrieren mit ihnen jetzt, weil unsere Währung zu stark ist. Und seine Tötung uns. Seine Äußerungen scheinen im Gegensatz zu den Zentralbankern zu sein, was eine neue Form der Achterbahnfahrt bedeutet: Dieses ldquoloop-de-looprdquo war nur eine Woche lang. Wird ein einfacher Journalismus in den Presse-Medien der wichtigste Faktor sein, der unsere derzeitigen Finanzmärkte vorwärts bewegt Der letzte Trump ldquodiprdquo war eine Reaktion auf seine Antrittsrede, die mehr Zeit auf protektionistische Bedrohungen verweilte als auf aspirative Affirmationen über die Zukunft. Die Angst, die auf die Straßen kam, war, dass eine neue Welle von Währungskriegen bald auf uns sein könnte. Trump ist bereits auf dem Rekord, verkündet, dass er der größte Arbeitsplatz Schaffung Präsident in der Geschichte sein wird. Wenn ldquojobs, Jobs und mehr jobsrdquo seine primäre Kampagne Engagement ist, dann werden er und seine Berater haben ihre Arbeit für sie ausgeschnitten. So wie sie oder nicht, haben sie ein komplexes Netz von Zentralbankpolitikmanövern geerbt, die niemals durch drastische Änderungen in der Fiskalpolitik aufgelöst werden sollten. Steuersenkungen, die Rückführung ausländischer Unternehmensgewinne, Infrastrukturausgaben, ein expandierendes Militär, Einfuhrzölle und eine Vielzahl neu verhandelter Handelsabkommen müssen alle mit steigenden Zinsen umgehen. Eine Ballonfahrt Staatsverschuldung und Defizit, und, ja, ein schätzender US-Dollar. Irgendwann muss etwas geben. Wird die Fed-induzierte Börsenblase im Jahr 2017 platzen Was macht eine Überprüfung der Geschichte erzählen uns über Präsidenten und einen schwächeren USD Obwohl die gegenwärtige Situation scheinen mag, ohne einen historischen Präzedenzfall, gab es früheren Zeiten, als US-Präsidenten zu tun hatten Eine nationale Währung, die stärker war als das, was sie für ihre beabsichtigten Änderungen in politischer Richtung brauchten. Das folgende Diagramm zeigt drei bedeutende USD-Rückgänge seit den siebziger Jahren: DXY-Index 1968-2016 Aus rein technischer Sicht kann man schon seit den sechziger Jahren einen absteigenden Kanal visualisieren, wenn man die Spitzen und Tröge mit Linien verbindet. Wir befinden uns gegenwärtig über den historischen Mitteln sowohl zu Beginn der Periode als auch ab 1985 mit einer neueren Berechnung und einem offensichtlichen Unterstützungsniveau. Wie für jeden der Zyklen, hier ist eine kurze Beschreibung: Nixon Shock Periode: Die Siebziger waren eine turbulente Zeit für die Weltwirtschaft und den internationalen Handel. Nixon eilte den Niedergang des Greenback, als er das Bretton-Woods-Abkommen verlor, indem es den Wert des Dollars aus Gold entfernte. Forex-Händler werden sich daran erinnern, als eine Zeit, in der das frei schwimmende System der Devisen wurde initiiert, verwirrend die meisten Zentralbanker in Bezug auf das Niveau der täglichen Volatilität, die bezeugt wurde. Die Inflation ging bald auf den Rampen, was zu Lohn - und Preiskontrollen führte. Die OPEC begann ihre Muskeln zu beugen und forderte höhere Preise für Öl. Und innerhalb einiger kurzen Jahre fielen die Aktienmärkte ungefähr 46 spätem 1974. Reagan und das Computer-Alter: Die Einführung von Computern hatte weitreichende Auswirkungen auf den internationalen Handel und die Devisenmärkte. Die populistischen Forderungen an der Zeit schrien für mehr protektionistische Maßnahmen, aber Präsident Reagan entschied sich für die Verhandlungsstraße, die Schaffung der Plaza Accord. Innerhalb von zwei Jahren schätzen die japanischen Yen 50 gegenüber dem USD. Die Zinsen sanken. Die Aktienkurse stiegen ebenso wie das Wirtschaftswachstum. Leider war alles nicht ewig. Schwarze Montag im Oktober 1987 aufgetreten, wischte 40 von Aktien-Werte, obwohl seine Herstellung konnte nicht direkt auf die Plaza Accord zurückzuführen. Die Botschaft war jedoch klar. Marktpolitische Kräfte können durch politische Entscheidungen nicht ohne Folgen ordnungsgemäß manipuliert werden. Mit anderen Worten, ein Abwicklungsereignis ist unvermeidlich. Bush Steuersenkungen und 911: Als Präsident George W. Bush Büro nahm, ging das Beschäftigungswachstum negativ. Eine fragwürdige Reihe von Steuersenkungen ermöglichte es den Verbrauchern, mehr Waren ausländischer Quellen, nämlich China, zu kaufen, wodurch das Nationstrend-Defizit erhöht und der USD im Gegenzug geschwächt wurde. Nach ldquo911rdquo, Beamte taten ihr Niveau am besten, um die Wirtschaft zu stärken, aber der Dollar schrittweise verschoben niedriger in den folgenden vier Jahren, ein Präludium vor der Großen Rezession. Die Aktien wurden gestürzt, als die Internet-Blase nach 911 und zu Beginn der Finanzkrise von 2008 aufbrach. Die finanzpolitischen Maßnahmen, mit denen der Dollar geschwächt werden sollte, waren einmal mehr vorüber, aber die Konsequenzen folgten. Als wir zuletzt über den US-Dollar am Ende November schrieben, fuhr er nachher mit einer Träne von 100, die bis Ende des Jahres bei knapp 104 lag. Von diesem erhabenen Reich nahm die Schwerkraft bald an, und König Dollar hat allmählich einen realistischeren Ton angenommen, der heute auf der 100-Leitposten-Ebene für eine erfrischende Pause hält. Ob aufgrund der Marktstimmung, der Grundlagen-Grundlagen oder hochkritischen Verfehlungen des neuen Präsidenten, ist es ebenso wie in den anderen drei oben genannten Präzedenzfällen gefallen. Wie wir schon früher erklärt haben, bedeutet ein stärkerer USD zwangsläufig, dass die Ausfuhren leiden werden, lange bevor Handelsgeschäfte erneut ausgehandelt werden können. Höhere Fremdkapitalkosten setzen letztlich auf das Wirtschaftswachstum, und beide, als Tag-Team-Duo, wird einen Vorgeschmack auf Unternehmensgewinne setzen. Alles in allem prägt 2017 bereits ein Jahr voller Unsicherheit und Chaos. Was passiert als nächstes Ein fallender Dollar und steigende Zinsen buchstabieren ldquodoomrdquo für Aktien Die schnelle Antwort wäre ldquoyesrdquo, da wir drei große historische Beispiele, die diese letztendliche Ergebnis zu unterstützen haben, aber keine dieser drei oder vier Situationen sind genau das gleiche. Der Teufel kann wirklich im Detail sein, aber man kann erwarten, dass Analysten bei jedem Zug nach Hinweisen suchen. Letrsquos beginnen unsere Suche, indem sie ein Diagramm betrachten: SampP 500 Tagesdiagramm Der SampP 500 Index schloß bei 2265 heute, nachdem er die ersten Tage einer Trump-Verwaltung absorbiert hatte. Je ein Pundit, Der Dollar ist gegen Majors nach der Amtseinführung von Präsident Trump gemischt. Die Märkte haben am Freitag nicht genügend Informationen erhalten, um den Dollar zu unterstützen, da die konkreten Pro-Wachstum-Agenda-Punkte aus der Veranstaltung fehlten. Trumpf-Rede wurde in seinem Kampfstil geliefert und er machte ein Versprechen, Amerika zuerst zu setzen. Die protektionistische Botschaft verhielt sich nicht mit den Märkten, weil der Dollar und die Aktien fielen. Die Trump-Rallye hat ihre Spuren hinterlassen, aber es gab kein Retracement, nur ein einfaches Ranging-Verhalten über dem 2200 Level. Prognosen für das Jahr 2017 wurden gemischt, aber vorsichtig. Die Mehrheit sieht eine leichte Verbesserung, aber das Timing ist alles. Die Angst, natürlich, ist, dass Trump stolpern wird, indem er einen Schauer durch die Märkte. Ein Tief von 2190 ist dann in den Karten. Wenn alles gut geht, dann wird 2320 eine Möglichkeit, die Annahme, dass ein Rückzug vor dem Ende des Jahres auftreten wird. Vorläufig springt noch niemand auf das ldquoRrdquo-Wort. Die Rezession wurde auf eine spätere Zeit verschoben, solange Trump mit seinem Reizplan endet. Für jetzt werden Analytiker engen Tabs auf Treasury Renditen halten und ldquo USDJPY rdquo Währungspaartrends. Eskalierende Erträge in T-Bills, fast eine Notwendigkeit, wenn die Fed wächst Preise, wird eine Abwärtsbewegung in Aktien signalisieren. Eine Stärkung Yen wird auch auf eine ldquorisk offrdquo Investor Stimmung, nie gut für Aktien im Allgemeinen. Also, wo wird der US-Dollar gehen mit Trump auf dem wirtschaftlichen Ruder der Welt Was wird bewegt sich in den allmächtigen Dollar Zinsdifferenz immer noch herrschen, und wenn die Konservativen ihren Weg haben, werden die nationalen Schulden und Defizit beide sinken, indem mehr Feuer Zum Anerkennungslager. Was ist mit Investor-Sentiment Was glauben Sie, ist derzeit die am meisten überfüllten Handel Eine aktuelle Umfrage der Fondsmanager von Bank of Americarsquos Merrill Lynch durchgeführt ergab, dass die Marktrsquos ldquomost überfüllt traderdquo von einem langen Schuss ist die lang-USD, fast vier Mal der nächste Rivale . Analysten glauben, dass diese Trades sind in den Prozess der Abwicklung, aber die Stimmung in dieser Arena dauert in der Regel eine Weile, um sich zu lösen. Es kann zu einem Gesicht aus zwischen dem Dollar und Aktien, mit eifrigen Gold Bugs Speichelfluss über die Möglichkeit, dass ihr Glück gleich um die Ecke. Die Mehrheit glaubt, dass der USD vielleicht wieder über 104 bis 106 oder so am Jahresende schätzen wird, angetrieben durch Zinsdifferentiale, die politischen Unruhen in Europa und das Engagement der Bank von Japan, den Yen zu schwächen, um das Wachstum zu fördern Und Inflation. Trumpf und seine Berater müssen ein Drahtseil gehen, aber wie ein Analytiker darauf hingewiesen hat, stärkt ein starker Dollar die Trump-Verwaltungen in internationalen Handelsverhandlungen, vor allem mit vielen Schwellenländern. Abschließende Bemerkungen Trumprsquos Protestationen über ldquoOur Währung ist zu stark. Und sein Töten wir, rdquo kam, bevor er den Eid des Amtes für die Präsidentschaft genommen hatte. Er mag noch im Wahlkampf gewesen sein und nicht erwarten, dass sein jedes Wort rechts und links für politische Konsistenz seziert wird. Wie ein Analytiker feststellte, sollten die weltweiten Erfahrungen mit schwankenden Wechselkursen und offenen Kapitalmärkten seit den frühen 1970er Jahren uns gelehrt haben, dass verbale Devisenmarktinterventionen, die einen Currencyrsquos-Wert beeinflussen, bestenfalls nur flüchtige Ergebnisse haben. In der Tat, die Geschichte ist voll mit versäumten Versuche, solche verbale Intervention. Die aktuelle Marktbewertung von Trumprsquos mögliche politische Richtungen ist, dass sie zu einem verstärkten Greenback, nicht umgekehrt führen würde. Der Long-Dollar-Handel ist derzeit der meist überfüllte Handel auf der Straße durch Sprünge und Grenzen, aber Abwickeln. Wenn der USD schätzt, wird Trump ldquodouble unten auf seinem America First policyrdquo werden globale Handelspartner in der Art als Folge vergelten Wir beschleunigen planlos in unbekannte Gewässer in den Tage vor, die nur bedeuten können, dass mehr Unsicherheit und Volatilität, ein Rezept für grobe Schlitten In der globalen Wirtschaft, sondern für den Erfolg in der Retail-Devisenhandel Welt. Risikobericht: Der Handel mit Devisen an der Marge hat ein hohes Risiko und ist möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. Die Möglichkeit besteht, dass Sie mehr als Ihre erste Einzahlung verlieren könnte. Der hohe Grad der Hebelwirkung kann sowohl gegen Sie als auch für Sie arbeiten. Wir ermutigen Sie, Kommentare zu verwenden, um mit Benutzern zu beschäftigen, Ihre Perspektive zu teilen und Fragen von Autoren und einander zu stellen. 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Grundlegende Analyse eines Unternehmens würde die Untersuchung dieser companyrsquos Jahresabschlüsse, um Änderungen von einem Jahr zum nächsten oder vielleicht sehen, dass das Management des Unternehmens und ihre Erfolgsbilanz zu bestimmen, um festzustellen, wie erfolgreich sie auf die Erreichung ihrer Ziele sein könnte. In der Forex-Markt, viele dieser Statistiken donrsquot existieren, und wersquore Handel gesamte Volkswirtschaften gegeneinander. In jeder dieser Volkswirtschaften existieren Tausende von Unternehmen, die versuchen, ihr Gewinnpotential zu maximieren, so dass die Analyse einer einzelnen Unternehmensstruktur oder Marktanteil doesnrsquot wirklich eine ganze Menge bedeuten. Wegen der Natur des Marktes beziehen sich viele Händler auf technische Analyse und wir haben Ihnen gezeigt, wie fundamentale Datenereignisse mit technischer Analyse im Artikel Die starke Kombination der Grundlagen und der Preis-Aktion gehandelt werden können. In diesem Artikel wird wersquore gehen tief in die Tiefe, wie die Grundlagen Auswirkungen der Preise im Devisenmarkt. Warum Währungswerte Materie Währungspreise wegen des grenzüberschreitenden Handels. Wir haben dieses Konzept eingehend in The Nucleus of the FX Market untersucht. In dem Artikel sahen wir, wie die Nation Japans absolut von einem starken Yen als ein stärkeres Yen verwüstet wurde, bedeutete niedrigere Gewinne und Margen für japanische Exporteure. Das Konzept der Fundamentalanalyse in den Forex-Markt kann alle bis zu einem einfachen Datenpunkt: Zinssätze. Wenn die Zinsen höher steigen, haben Anleger einen größeren Anreiz, ihr Kapital zu investieren, und wenn die Zinsen sinken, wird der Anreiz verringert. Diese Beziehung ist das Herzstück und die Seele der Makroökonomie, und das ist es, was es den Zentralbankern erlaubt, ihre jeweiligen Volkswirtschaften zu steuern. Die Entscheidung, die Sätze zu erhöhen oder zu senken, kann auch Auswirkungen auf andere Volkswirtschaften haben. Letrsquos sagen, zum Beispiel, dass Sie ein Amerikaner mit Bargeld zu investieren. Nachdem Sie wenig Anreiz und extrem niedrigen Raten für eine lange Zeit, Sie bemerken, dass das Vereinigte Königreich erhöht Preise 25 Basispunkte. Diese Erhöhung der Zinssätze von der Bank of England kann und sollte höhere Raten in anderen Fragen aus dem Vereinigten Königreich, so dass Sie nicht unbedingt kaufen Gilts oder eine Staatsanleihe, aber Investoren können nun versuchen, in England zu investieren, um diese höhere Rate zu bekommen Rückkehr. Zusätzliche Investoren denken, dass die gleiche Sache eilen in britischen Anleihen, und schließlich ndash der Preis des britischen Pfund wird gehen, um diese zusätzliche Nachfrage zu reflektieren. Jetzt wird es etwas schwieriger für das Vereinigte Königreich, Güter zu exportieren (ähnlich dem Problem, das Japan in der Nucleus of the FX Market konfrontiert). Ein gutes Beispiel dafür war in Australien von 2002 bis zum Finanzkollaps, da die unersättliche Nachfrage aus China das Wachstum in ganz Australien auslöste, die Arbeitslosigkeit sehr niedrig und die Inflation sehr hoch verlief. Die Reserve Bank of Australia (RBA) bewegt, um die Zinsen zu erhöhen, und die Währungspreise folgten. Die Aussie mehr als verdoppelt, während RBA Raten von 4,25 bis 6,75 Geschaffen mit MarketscopeTrading Station II Dies ist ein Zins-Zyklus, und es treibt Kapitalströme, die im Herzen des Devisenmarktes sind. Wie Zinsen Zyklen fahren Wirtschaft Es geht zurück auf den Anreiz zu investieren. Wenn Central Bankers wollen ihre Wirtschaft zu verlangsamen, sie schauen, um die Preise zu erhöhen. Wenn sie mehr Wachstum innerhalb einer Volkswirtschaft fördern möchten, schauen sie, Rate zu senken. Höhere oder niedrigere Zinssätze führen zu einem doppelten Einfluss auf die Wirtschaft. Die erste und offensichtlichste Auswirkung ist der Anreiz zu investieren. Wenn die Zinsen steigen, steigt auch der Anreiz zu investieren, und wenn die Zinssätze sinken, so tut auch der Anreiz, onersquos Geld zu sperren. Die zweite Auswirkung ist, was dieses für Investitionsausgaben tut. Wenn die Raten sinken, ist die Attraktivität der Sperrung eines langfristigen Darlehens auf die neue niedrigere Rate viel höher als es früher war. Der Anreiz, Big-Ticket-Artikel wie Häuser und Autos kaufen ist jetzt höher. Und wenn Sie ein Haus oder ein Auto kaufen, muss der Hausbauer oder Autohersteller umdrehen, um für ihre Materialien und Arbeiter zu zahlen. Wenn die niedrigeren Raten die Anzahl der Häuser oder Autos erhöhen, die gekauft werden, ist dies Wachstum. Hausbauer und Autohersteller werden schließlich neue Mitarbeiter einstellen müssen, um mit der Nachfrage Schritt zu halten, und da die Nachfrage nach Arbeitnehmern steigt, werden auch die Löhne benötigt, um qualifizierte Kandidaten anzuziehen. Dies ist, wie niedrigere Zinsen können höhere Beschäftigung und Inflation (oft als CPI oder lsquoConsumer Price Indexrsquo gezeigt) und itrsquos an dieser Stelle, dass die Zentralbanker werden steigende Preise in einem Bemühen, die Wirtschaft vor Überhitzung zu verhindern untersuchen zu bringen. Wenn die Zinsen niedrig bleiben, könnten die Auswirkungen von lsquoover-heatingrsquo immens sein. Die Preise können weiterhin aufblasen, und wenn links unkontrolliert ndash Hyperinflation bringen könnte. Stellen Sie sich vor, in den Laden, um eine Gallone Milch kaufen und sehen den Preis bei 27 Dollar. Ich donrsquot wissen über Sie, aber Irsquod ausflippen, wenn man so etwas sieht. Dann würde mein Verstand auf andere Gebiete wandern, wo die Kosten steigen könnten. Wenn eine Gallone Milch 27 Dollar ist, dann wie viel wird das neue Auto kostet mich Wie viel Milch wird morgen kosten Also, Zentralbanken wollen eine moderate Inflationsrate. Dies hilft, das Wachstum innerhalb einer Volkswirtschaft zu halten, die Lohnerhöhungen erhält, mehr Leute arbeiten und Steuern zahlen, und die Verbraucher haben das Vertrauen, dass sie ihr Geld für morgen sparen können, weil Preise wonrsquot hundertfach über Nacht erhöhen. Was Central Bankers Watch Beide Central Bankers und Forex Trader sehen makroökonomische Datenabzüge mit dem Ziel, etwas aus ihnen, aber ihre Ziele sind etwas anders. FX Traders sind oft an der Preisreaktion eines Datendrucks interessiert. Wenn CPI höher als erwartet herauskommt, können Händler nach langen Positionen suchen, um höher zu gehen. FX Trader können neue Daten schnell preisgeben und so volatile Kursbewegungen schaffen, die mit MarketscopeTrading Station II erstellt wurden. Zentralbanker nehmen jedoch einen weitaus breiteren Überblick über diese Statistiken. Central Bankers wollen die primären Bezugspunkte für eine Volkswirtschaft in dem Bemühen, die richtige Entscheidung, wo die Preise bewegen zu sehen. Inflation und Beschäftigung sind unter diesen Statistiken am wichtigsten, da diese zwei der wichtigsten Druckpunkte innerhalb einer Volkswirtschaft sind. Wenn die Arbeitslosigkeit hoch ist, wird die Wirtschaft wahrscheinlich kämpfen. Da Beschäftigungsdrucke aus einer Volkswirtschaft freigesetzt werden, werden diese neuen Informationen ziemlich schnell berücksichtigt. FX Traders wird mit der Wahrscheinlichkeit einer eventuellen Zinserhöhung beginnen oder von Central Bankers geschnitten werden, um diese Informationen zu beeinflussen. Gleiches gilt für die Inflation: Da die Inflation (CPI) - Drucke in einer Volkswirtschaft freigesetzt werden, werden Händler schnell handeln, um diese zu integrieren Neue Informationen zu den Preisen. Mittlerweile beobachten die Zentralbanker vorsichtig, ob sie bei ihrer nächsten Sitzung etwas tun wollen. Increasing unemployment (decreasing employment) along with decreasing inflation are threats to an economy that will usually see Central Bankers investigate rate cuts. Decreasing unemployment (increasing employment), and increasing inflation are signs of a growing economy, and this is when Central bankers will look at potential rate hikes. But, Central Bankers and Forex traders alike are not happy to just sit around and wait for employment or inflation numbers to show changes within an economy. This has brought to light numerous additional data prints that traders and investors will look to in an effort to anticipate changes to inflation, unemployment and interest rates. Consumer statistics are extremely important in large economies like The United States, or Europe in which consumer activity has a heightened level of importance for the global economy. In the article, The Lifeblood of the US Economy. we looked at the major data releases that include this information. The Euro can get extremely volatile around releases of Consumer Sentiment Numbers, and this is because consumer activity in established economies is often looked at as a precursor to inflation, employment, and growth. GDP, or Gross Domestic Product, is a direct expression of growth (or contraction) within an economy, and this can also be a huge precursor to price movements especially if the announced rate of growth is far away from expectations. But, in and of itself, increases or decreases in GDP donrsquot bring more jobs or higher inflation, so this is often looked at as more of a lsquolaggingrsquo fundamental indicator. Production numbers can be especially important in growing economies that are at a very industrialized stage of the growth process. China is a phenomenal example as each months lsquoPMIrsquo (Purchasing Managers Index), will draw massive interest from numerous parties around the globe. PMI is a survey thatrsquos recorded from producers gauging their sentiment on future orders. The thought behind this statistic is that if producers are seeing growth, then that growth will eventually cycle through to consumers after all, if someone wants to buy a good, it has to be produced in the first place, right Regardless of the data print or release, the marketrsquos reaction always comes back to interest rate cycles, and how that improvement or decline in measured activity might eventually amount to an interest rate increase or decrease. How to Trade Fundamentals A line that I used in The Potent Combination of Fundamentals and Price Action is a line that I say quite a bit in webinars and live events: lsquoNot only do you not know what any given data print might be, but you arenrsquot entirely sure of how the market might price it in. rsquo This makes trading on fundamentals in the FX market dangerous because you could guess that GDP is going to come out better than expected, and you can trade it accordingly and still eat a stop. You can be right, and still lose. In stocks, trading on fundamentals makes a lot of sense. You can grade company A versus company B in relevant markets. Yoursquore trading one small part, of one economy, in the larger global macroeconomic environment. The market capitalization of any company that yoursquore trading might be a few hundred billion, at most. The currency market turns over north of 5,000,000,000,000 every day. Thatrsquos 5 trillion, and this is on the low-side of estimates. Yoursquore trading entire economies against each other, and it can be much more difficult to use fundamental points of reference in an effort to project future growth potential. For this reason, many traders in the FX market incorporate or include Technical Analysis in their fundamental trade ideas. This can bring quite a bit of benefit to the trader in helping to determine trends or biases that may have been exhibited in a currency. How Technical Analysis can improve your fundamental approach Earlier in the article, we used the hypothetical example of the Bank of England increasing interest rates 25 basis points. When this happens, wersquoll generally see traders buying the British Pound to get this new, higher rate. But, itrsquos not only rate hikes that will see buying the Forex market as traders donrsquot want to wait around to see a Central Bank do what they know that theyrsquoll probably do anyways. So, as we see increasingly positive data coming from the UK data that may eventually amount to an interest rate increase, wersquoll see increased demand for the British Pound. This increased demand will show higher prices. So, this is a fundamental theme ndash that is clear and apparent in the technical setup of the chart. If there is an up-trend, prices are moving higher for a reason, right Prices can show biases and trends in fundamental data Traders can incorporate price action to see where these trends may be existing, and to what degree they might be traded. Then, traders can also use price action to buy up-trends cheaply, and sell down-trends expensively so that if that momentum continues, they can look to profit. -- Written by James Stanley James is available on Twitter JStanleyFX To join James Stanleyrsquos distribution list, please click here. Forex Fundamental Analysis Forex News Trading Economic news releases often evoke strong moves in the currency market, creating a lot of short-term trading opportunities for breakout traders. However, not all news reports are tradable. Some of them may not have significant effect on the market while others do. So, before deciding on trading the upcoming news traders may want to find out whether the news is worth trading or not. Traders can find about the significance of the news by looking at the economic calendars special features, such as, for example, marking all important news in red. There are two general approaches to trade news: 1 mdash By guarding the breakout channel Traders simply set Buy and Sell limit orders on both sides of a price channel, so when the news comes out one of the orders will probably be hit. Although this method is very simple, it also carries real risks of potentially hitting two orders: Buy and Sell as the market is shaken by the news report. In such double-hit situation traders will face losses on one or sometimes even both trades. 2 mdash By actually analyzing the data Traders can predict most probable outcome of the news by looking at such economic calendar fields as: Forecast and Previous. Figures in those fields can give an idea about the current situation. Then, traders would watch the news report and pay attention to the actual numbers released. If the numbers come as a surprise mdash means they are not close to what was expected forecasted, then traders would consider opening trading position regarding to the situation. If the data carries positive surprise mdash they would open Long position, negative mdash Short. This news trading requires more attention from traders, but is also more effective as it carries lesser risks. When are economic news released 6:30 pm mdash 11:30 pm EST What you should know about trading the news in Forex 1. Even if you do not trade news it is important to know about the date and time the news are due, to be able to prepare to possible short-term extreme market conditions. Some traders, actually, prefer not to trade at all during economic news releases. 2. The fewer the price moves before news releases (when it may seem like everybody has abandoned trading), the greater is a potential for the market to burst out after the news report. 3. Breakouts following the economic news reports exist for very short period of time mdash from several minutes to several seconds mdash it is a first reaction of the world to the news. 4. Generally, if the news did not carry any surprises mdash unexpected data mdash there will often be no significant reaction in the Forex market. Copyright copy Forex-fundamental-analyse Alle Rechte vorbehalten
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